首家銀行理財子公司開張!開業當天發布資本市

作者:海港大宗商品交易所 來源:http://www.qfqsxn.live/ 發布日期:2019-06-03 13:32

  首家銀行理財子公司開張!實地探訪建信理財,開業當天發布資本市場指數,A股重要增量資金要來了

  歷時多月籌備,中國第一家銀行理財子公司終于正式開業運營,銀行理財邁入新時期。

  6月3日,建設銀行全資子公司建信理財有限責任公司(以下簡稱“建信理財”)在廣東省深圳市舉行開業儀式暨新產品發布會,這標志著國內首家商業銀行理財子公司正式開業運營。

  建行行長劉桂平在致辭中表示,以理財為代表的資產管理業務是金融體系的有機組成部分,是現代商業銀行轉型發展的戰略方向,是服務實體經濟、促進直接融資關鍵載體,是防范化解金融風險、維護金融市場穩定的有效工具,金融現代化建設需要資產管理大顯身手。母行將全力支持建信理財開足馬力,加快發展,讓企業、老百姓、全社會充分享受理財業務公司化改革的成果。

  券商中國記者當天也實地探訪了建信理財的辦公地點——深圳市皇崗商務中心,并就建信理財開業后的投資策略,與母行的聯動關系,以及理財子公司成立后會對老百姓投資帶來的影響等話題采訪建信理財董事長劉興華和總裁謝國旺。

  理財子公司成立后發行的產品可以直接投資股票,將給資本市場帶增量資金。建信理財在開業當天就發布了相關的資本市場指數,該指數以“粵港澳大灣區高質量發展指數”為主線。謝國旺透露,建信理財大概率會在6月上旬就發布配置該指數的理財產品。可見,理財子公司成立,對帶動A股增量資金的入場有著實實在在的效果。

  截至目前,已有31家商業銀行公告發布了設立理財子公司的計劃,包括6家國有銀行、9家股份制銀行、14家城商行、2家農商行。已有8家銀行的理財子公司獲批籌建,其中,工行、建行、交行均已獲得監管的開業批準。

  總行設立資產管理業務委員會,加強三個協同

  劉桂平在致辭中表示,金融現代化建設需要資產管理大顯身手。我國的商業銀行體系已不弱小,主要差距在于資產管理業務。這不僅體現在專業技術層面,更體現在思想認識層面。近年來,國外金融機構進入國內較多的領域不是傳統商業銀行業務,而是資產管理業務,這種狀況和態勢應引起我們的重視和思考。中國的資產管理業務前景廣闊,但缺少世界級的資產管理機構,商業銀行發展資產管理業務是大勢所趨,中國商業銀行的經營轉型已經到了需要資產管理大匠運斤的階段。

  “我們既要認真學習國際一流資產管理機構的經驗、文化和技術,更要不斷提升參與國際競爭的能力,用實力為資產管理業務賦權,用金融科技為資產管理業務賦能。”劉桂平稱。

  為加強建行集團內部各類資管子公司的業務協調,券商中國記者了解到,建行總行已經設立了資產管理業務委員會,將原“資產管理業務中心”更名為“集團資產管理部”,對其進行重新定位,統籌全行資產管理業務發展。

  劉桂平透露,未來,建行資管板塊將通過“三個協同”,把資產管理業務做大做優做強:

  一是母子協同,不斷提升為客戶提供綜合金融服務的能力;

  二是全行資管板塊內部協同,不斷提高集約化水平,對外實施體系型協同發展;

  三是資管行業生態協同,依托金融科技、搭建共享平臺,構建“資管生態圈”。

  過渡期內建行和建信理財都會發行理財產品

  銀行成立理財子公司對老百姓理財也有著深遠影響。作為老百姓主要的金融投資品種,銀行理財在資管新規發布之前經歷了爆發式增長的黃金時代,也為老百姓帶來的不菲的投資收益。

  截至2018年末,非保本理財產品4.8萬只,存續余額22.04萬億元,其中,面向個人投資者發行的非保本理財產品就達19.16萬億元,占比高達87%,去年個人類產品累積實現兌付客戶收益8403億元。

  理財子公司為商業銀行下設的從事理財業務的非銀行金融機構,其所適用的監管標準與其他資管機構總體保持一致。因此,相比從前,對老百姓購買銀行理財產品而言,將主要享受以下利好:

  一是理財產品可直接投資股票。在前期已允許銀行私募理財產品直接投資股票和公募理財產品通過公募基金間接投資股票的基礎上,進一步允許理財子公司發行的公募理財產品直接投資股票。

  因此,理財子公司的成立對A股也是利好。劉興華也表示,理財子公司成立后所發行的產品可以直接投資股市,這對中國資本市場來說非常有幫助,特別是在當前的經濟金融形勢下,理財資金對資本市場的支持,于中國金融的穩定而言是非常重要的正能量。

  華泰證券分析師沈娟分析,2018年末銀行表外理財規模達22.04萬億元,保守估計初始入市規模僅5%,則入市資金規模達1.1萬億元。目前銀行客群以低風險偏好的一般個人投資者為主,理財資金入市有望多配低波動板塊。

  二是監管不再設銷售起點門檻。參照其他資管產品的監管規定,不在《理財子公司管理辦法》中設置理財產品銷售起點金額。

  之前理財新規規定,商業銀行發行公募理財產品的,單一投資者銷售起點金額從不低于5萬元人民幣降到不得低于1萬。理財子公司辦法進一步將門檻降至零,不再設置銷售起點金額。

  “監管不再設硬性銷售起點門檻,是理財子公司成立后對老百姓最直觀的變化,1塊錢也能買理財產品。我們的理念就是為人民理財。”劉興華稱。

  三是銷售渠道擴寬。理財子公司理財產品可以通過銀行業金融機構代銷,也可以通過銀保監會認可的其他機構代銷,并遵守關于營業場所專區銷售和錄音錄像、投資者風險承受能力評估、風險匹配原則、信息披露等規定。

  四是線上認購更為方便,不強制要求個人投資者首次購買理財產品進行面簽。但仍要堅持“雙錄”(錄音錄像)和專區銷售等規定。

  不過,需要指出的是,銀行成立理財子公司后,并不意味著銀行不再以母行名義發行理財產品。在資管新規過渡期內,出于穩妥有序壓降老產品的監管要求,母行發行的理財產品和理財子公司發行的理財產品會并存一段時間。

  劉興華就表示,過渡期內,老產品可以以建行的名義發行,一邊發行一邊轉型。這是因為,以建行名義發行的老產品在過渡期內有存量周轉到期的過程,即便是建信理財成立后,建行的理財產品還會存續一段時間。

  “建信理財發行的產品與建行發行的產品,是兩個不同類型的理財產品。”劉興華稱,一方面,建信理財是建行的全資子公司,依靠建行集團協同作用;另一方面,建信理財是一個獨立的法人機構,與母行要有風險隔離,所發行的產品要有自己承擔風險的能力,因此,未來考驗的我們的是防范風險的能力。不過,中國的國有大行在風險防控方面能力非常強,建信理財傳承了母行的風險防控能力。

  資本市場投資策略:初期配置指數,未來也會考慮投資股票

  在開業儀式當天,建信理財就發布了建信理財粵港澳大灣區資本市場指數,并透露即將發行投資資本市場指數的理財產品計劃,足見公司對資本市場布局的重視。

  據謝國旺介紹,該指數緊緊圍繞《粵港澳大灣區發展規劃綱要》,采用“1+5”體系框架,以“粵港澳大灣區高質量發展指數”為主線,貫穿粵港澳大灣區價值藍籌、紅利低波、科技創新、先進制造、消費升級5條子指數線。

  “五個子指數的覆蓋范圍包括高端制造、科技創新、消費升級等,都是針對目前的熱點領域。投資策略包括低波動性,就是為了讓老百姓分享到中國改革開放紅利的同時,也符合老百姓購買理財的偏好。”謝國旺稱。

  據了解在此基礎上,建信理財還將發行“乾元”建信理財粵港澳大灣區指數靈活配置、“乾元-睿鑫”科技創新類、“乾元-安鑫”固定收益類、“乾元-嘉鑫”固收增強類等多款覆蓋權益、固定收益市場的系列理財產品,精準對接粵港澳大灣區發展規劃。

  “我們正在醞釀發行配置該資本市場指數的理財產品,大概率會在6月上旬推出。”謝國旺稱。

  劉興華透露,投資指數在建信理財成立初期是一定要做的,未來有選擇地投資股票也是可以做到的。

  理財子公司所發行的產品因能直接投資股市、監管不再設置硬性起售規模等特點,被外界看作是公募基金的有力競爭者。不過,劉興華認為,理財子公司與各類公募基金都是競合的關系,合作大于競爭。隨著資金多元化和市場化的推進,銀行理財與公募基金的收益率將是此消彼長、起起伏伏的關系,但最終會趨于接近。至于規模方面,未來究竟誰大誰小,對老百姓而言主要是看投資收益和安全性。

  金融業成深圳重要支柱產業

  建信理財注冊資本為人民幣150億元,注冊地為廣東省深圳市。作為行業第一家注冊于粵港澳大灣區的商業銀行理財子公司,建信理財落戶深圳,也得到了深圳市政府的高度重視和大力支持。

  在今日的開業儀式上,廣東省委副書記、深圳市委書記王偉中,深圳市委副書記、市長陳如桂,深圳市委常委、秘書長高自民,深圳市副市長艾學峰等出席。

  陳如桂表示,金融業是深圳重要的支柱產業。深圳市委市政府高度重視金融業的創新發展,把金融業作為推動現代服務業和科技創新發展的重點工作來抓,全面提升深圳金融業發展水平。

  “接下來,我們將營造一流的金融發展生態,全力支持深圳建行、建信理財公司等在深圳做強做優。”陳如桂稱,支持建行在深圳開展更多的金融產品和服務創新,進一步加強雙方在普惠金融、科技金融、財富管理、金融風險防范等領域的合作,不斷增強深圳金融中心的集聚輻射功能。

  數據顯示,深圳地區生產總值達到2.42萬億元,其中金融業增加值超過3000億元,占GDP比重接近13%,金融業稅收占稅收比重超過22%,金融業總資產居全國第三。

——————本文來自海港大宗商品交易中心

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