大基建卷土重來 水泥、鋼鐵、交運等行業突然爆

作者:海港大宗商品交易所 來源:http://www.qfqsxn.live/ 發布日期:2018-09-18 12:48

  受昨日A股低迷行情影響,今日(9月18日),A股三大股指再度低開,好在指數瞬間被拉升,隨后再度遭遇打壓,一時之間,在金融股的帶領之下,指數有所起色,與此同時,金融股與水泥、鋼鐵、交運等基建相關產業鏈個股形成有效呼應,三大股指再接再厲,掀起了一波漲勢,可惜好景不長,隨后指數再度沖高回落,臨近午間收盤,維持在昨日平盤線附近震蕩。

  從盤面上來看,水泥、鋼鐵、交運等基建相關產業鏈行業盤中突然爆發,截止午間收盤,在水泥板塊之中,海螺水泥、寧夏建材、西藏天路、祁連山等個股股價表現不俗;在鋼鐵板塊之中,柳鋼股份領漲,華菱鋼鐵、鞍鋼股份、新鋼股份等個股紛紛跟漲;在基建板塊之中,中國鐵建、蘇交科、中國交建、山東路橋、成都路橋等個股也表現亮眼。此外,軌道交通設備板塊也引人關注。

  消息面上,據經濟參考報報道,近期,多地特高壓、軌道交通等項目審批重新開閘,一大批基建項目密集開工建設,配套政策也步入密集出臺期,有望迎來新一輪政策支持,包括進一步放寬民間資本準入門檻、推動出臺政府投資條例、推廣投資項目承諾制試點等。

  日前,國家統計局發布數據顯示,前8個月,全國固定資產投資(不含農戶)約41.5萬億元,同比增長5.3%,增速比1-7月份回落0.2個百分點,降幅比1-7月份的0.5個百分點收窄。統計局新聞發言人毛盛勇在國新辦發布會上表示,下一步固定資產投資有望趨穩。未來幾個月,基礎設施投資逐步放緩的趨勢會得到初步控制,甚至有望緩中趨穩。

  招商證券指出,關注環保限產實際實施情況上半年水泥行業的高景氣度仰賴于供給側改革和環保督查力度加大,使得水泥行業在普遍低庫存和供需關系改善的狀況下運行。我們認為下半年水泥價格將維持上半年高位震蕩態勢,目前全國和華東地區水泥庫存分別在56%/48%,均處于歷史同期較低水平, 南方部分地區在旺季有一定沖高空間。出于對下半年行業基本面穩定樂觀的預期,推薦關注需求穩定、市場成熟的華東地區,關注今年需求強增長的兩廣地區和西南地區;行業首選海螺水泥( 914HK) 。

  招商證券認為,藍天保衛戰持續推進,重點關注受益的鋼鐵個股。環保限產總體仍偏緊,制約鋼材供給,考慮到 7.23 國常會提出基建補短板后,與地產形成互補,保障鋼材需求, 關注唐山等地區超低排放檢查進展, 推薦受益油氣景氣周期上升的管道生產企業:常寶股份、金洲管道等,以及大冶特鋼等特鋼類品種。

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