美元勢不可擋、黃金1240關口搖搖欲墜 本周迎三大

作者:海港大宗商品交易所 來源:http://www.qfqsxn.live/ 發布日期:2018-07-16 11:40

  周一(7月16日)亞市早盤,現貨黃金在上周跌逾1%后承壓,目前勉強運行在1240美元/盎司上方,距離上周五觸及的七個月低位1236.60美元不遠。

  本周市場將迎來系列關鍵事件,美聯儲主席鮑威爾在參議院的半年度證詞陳述將是重頭戲。數據方面,重點關注周一的“恐怖數據”美國零售銷售。此外,美國總統特朗普與俄羅斯總統普京周一將在芬蘭赫爾辛基舉行首次峰會,市場也對此保持關注。

  上周行情回顧

  上周金價走勢震蕩下行,周內接連跌破1260、1250關口,最低下探1236.60美元/盎司,最終收于1241美元附近,當周跌逾1%。

  整體來看,上周美元強勢繼續對黃金構成打壓,黃金避險光環不再,未能從中受益。相反,避險情緒推動資金涌向美元。

  輝立期貨國際期貨分析師Benjamin Lu稱,“美元是黃金價格的主要推手。盡管地緣政治風險上升,但投資者退出避險資產,美元的市場人氣大致正面。”

  值得注意的是,上周公布的美國PPI和CPI數據強化了美聯儲今年再升息兩次的預期,利率上升令無息資產黃金的吸引力降低。

  此外,上周五美聯儲在向國會提交的貨幣政策報告措辭總體樂觀,內容基本符合市場預期,市場反應不大。報告指出,美國經濟增長步伐穩健,通脹正趨于目標,核心通脹正接近2%。勞動力市場強勁,時薪增長幅度適中,收入增長受減稅和就業市場強勁支撐。政策走向方面,美聯儲重申需要漸進加息。

  本周三件大事來襲!

  “恐怖數據”今晚登場

  北京時間周一(7月16日)20:30,美國將公布6月零售銷售數據。美國零售銷售數據至關重要,鑒于其一貫的巨大影響力,這也可能成為影響日內各資產走勢的關鍵因素。

  由于美聯儲強調利率決定將取決于經濟數據,而消費支出占美國經濟產出的70%左右,美國零售銷售數據經常在金融市場掀起“驚濤巨浪”,因此被稱為“恐怖數據”。

  調查顯示,美國6月零售銷售月率料上0.6%,上月為增長0.8%;6月核心零售銷售月率料攀升0.4%,上月為增長0.9%。

  分析師指出,假如美國零售銷售數據遜于預期,美元可能遭受打壓,從而利好黃金。

  特朗普與普京首次會晤

  美國總統特朗普和俄羅斯總統普京定于16日在芬蘭首都赫爾辛基舉行會晤,這是特朗普上任一年半來,美俄兩國首腦首次舉行正式會晤。

  據兩國此前公布的消息,會晤將涉及雙邊關系、中東局勢、烏克蘭局勢和反恐等多項議題。

  克里姆林宮稱,俄羅斯準備好與特朗普討論雙邊和國際議程的幾乎所有關鍵問題。

  值此之際,美國特別檢察官穆勒起訴12名俄羅斯情報官員,指控他們涉嫌參與2016年美國總統競選相關的黑客活動,這令今日舉行的美俄峰會變得頗為微妙。

  特朗普表示他可能會要求普京引渡這些人員,白宮努力降低對此次會晤的期望。

  分析人士認為,一次會晤難以解決兩國結構性矛盾,但雙方有望通過象征性成果對外釋放緩和信號,這將對中東、歐洲等地區地緣格局產生后續影響。

  聚焦鮑威爾證詞

  本周市場聚焦美聯儲主席證詞。美聯儲主席鮑威爾周二(7月17日)將在參議院金融委員會就經濟及貨幣政策發表半年一度的證詞陳述,這將給投資者推測未來政策走向提供重要線索。

  美國聯邦儲備委員會13日在提交美國國會的半年度貨幣政策報告中說,當前美國經濟增長穩健,通脹水平上升,美聯儲將繼續保持漸進加息節奏。

  報告說,今年上半年美國經濟增長穩健,就業市場保持強勁,通脹水平上升。受能源價格大幅上漲影響,5月份美國通脹率已略高于美聯儲2%的目標。美聯儲認為,美國經濟環境要求美聯儲進一步退出寬松貨幣政策,因此今年上半年美聯儲兩次加息。

  報告指出,美聯儲在決定未來加息時機和加息步伐時,將評估美國就業市場狀況、通脹指標、通脹預期、金融市場狀況和國際經濟走勢等一系列因素。根據美聯儲6月份的加息預測,今年下半年美聯儲還有兩次加息。

  當前美國經濟增長和就業市場穩健,CPI已升破美聯儲2%的通脹率目標,但正如鮑威爾所說貿易是個風險,這令未來數季投資和招聘面臨不確定性,使得市場保持謹慎。預計鮑威爾的講話會支持對美聯儲今年余下時間至少加息一次的預期。

  道明證券國際期貨策略主管Bart Melek表示,他認為美元可能會回調,因為鮑威爾料將強調美國經濟中不斷增長的風險。

  Melek表示,他不認為鮑威爾的言論會給美元帶來更多的動力,但他補充說,即便沒有樂觀的評論,美元仍有可能走高。“鮑威爾對美國經濟非常樂觀。這種論調已經相當鷹派了。我不知道他是否能添加任何新的東西。然而,黃金將繼續受益于美國和歐洲日益增長的貨幣政策分歧。”

  黃金后市展望

  Kitco 周五(7月13日)發布的每周黃金調查顯示,過半華爾街專業人士看跌,普通投資者略微看漲,但看漲人數不及一半,市場再度出現分歧。

  德國商業銀行的國際期貨分析師警告稱,黃金市場仍將受到美元的擺布。美國經濟的強勁勢頭降低了對避險資產的需求。同時投資者需要密切關注的一個基本因素是黃金的季節性表現。傳統上,黃金市場在夏季會走弱金價自4月以來的下行趨勢預計不會發生很快改變。這個緩慢時期仍有幾周時間,這可能意味著短期內價格會更低。

  不過該行分析師同時補充表示當下金價被低估,并預計今年下半年將出現明顯的復蘇。值得注意的是,市場下周將聚焦美聯儲主席證詞。一位分析師表示,考慮到鮑威爾料將強調美國經濟中不斷增長的風險。美元可能會回調,對金價將有利。

  FXTM研究分析師Lukman Otunuga表示,隨著美國經濟、利率上升和美元升值繼續主導市場,投資者可以把積極的基本面拋諸腦后。“投資者更關心的是美元的價值,而不是黃金。需要一些極端的東西才能把金價推高,我們目前看不到任何這方面的進展。”

  紐約梅隆銀行資深外匯策略師Neil Mellor表示,盡管美元指數仍接近12個月高點,但美元仍有上漲空間。“美元指數仍有很長的路要走,才能達到2016年的高點。但我們需要更多地關注升值速度這一問題,而不是水平。現在很難對美元做空。”

  IA Wealth Management首席市場策略師Colin Cieszynski表示,“本周我繼續看空黃金。這更像是一次技術性的呼吁。看起來像美元希望突破,而黃金正在努力維持1240美元。”

  Kitco的高級技術分析師Jim Wyckoff表示,他們正在對市場進行“堅實的技術控制”。“價格阻力最小的路徑將保持橫向走低,直到近期技術發展為看漲為止。”

  國外財經網站FXStreet周五(7月13日)撰文指出,從技術角度進行分析,指出金價趨勢線的突破看起來更像是跌破三角形——一種看跌的延續模式,表明從2011年高點1920.24美元的拋售潮已經恢復。即從2015年12月低點1046美元的修正反彈已經結束,空頭重新回到了制高點。

  因此,未來6個月,金價可能會跌至1200美元以下,并可能在長期內重返1046美元。

  200周均線支撐將可能維持數周,由于短期超賣,不能排除小幅的糾偏性反彈。然而,趨勢仍傾向于看空,只有數周收于10周均線上方,才會使得看跌觀點流產。

——————本文來自海港大宗商品交易中心

?