空頭占領高地!黃金“四連跌”失守1250關口

作者:海港大宗商品交易所 來源:http://www.qfqsxn.live/ 發布日期:2018-06-29 11:01

  經歷周三重挫后,美股周四反彈,市場風險偏好有所回歸。現貨黃金“再接再厲”,跌破1250美元關口,為去年12月美聯儲加息以來最低水平,且已經連續第四個交易日收跌。

  全球最大黃金ETF--SPDR Gold Trust 持倉周四也減少1.18噸至820.51噸。美元指數雖然從高位小幅回落,但仍然運行于95關口上方,所以對金市還是存在壓制作用。

  國際現貨黃金周四(6月28日)亞市早盤開于1251.90美元/盎司,最低下探1245.32美元/盎司,最高上漲至1255.10美元/盎司,終收于1248.40美元/盎司,下跌3.4美元,跌幅0.27%。

  技術分析

  圖為黃金2小時走勢,昨日沿通道下行,刷新年內新低至1245.98,短線價格受通道下軌支撐走高,日內關注通道上軌阻力1260附近,若價格突破該阻力,進一步阻力見前高1272.63。

  若價格下行,下方支撐位見通道下軌。

  圖為黃金日線走勢,價格持續下行,現已跌破4月11日以來的下行通道下軌支撐,價格可能繼續走低,下方支撐位見2017年12月低點1236.52。

  若價格上行,上方阻力位見斐波那契78.6%回調位1264.25,進一步阻力見斐波那契61.8%回調位1286.02。

  (技術分析來自圖表家)

  空頭占領高地黃金竟失守1250關口

  美元指數在周四從高位小幅回落,但是仍然在95關口上方。

  經歷周三重挫后,美股周四反彈,創下三周以來最大漲幅,科技股反彈居前。市場風險偏好有所回歸。現貨黃金“再接再厲”,跌破1250美元關口,美盤最低觸及1245.32美元,為去年12月美聯儲加息以來最低水平,且已經連續第四個交易日收跌。

  全球最大黃金ETF--SPDR Gold Trust 持倉周四也減少1.18噸,當前持倉量為820.51噸。

  美元指數雖然從高位小幅回落,但是仍然運行于95關口上方,所以對金市還是存在壓制作用。白銀價格也有所下跌。

  有分析稱,在黃金和白銀價格下跌的情況下,本周期貨市場中以圖表為基礎的賣家受到鼓舞。不過,兩個市場目前在技術上都處于短期超賣狀態,并很快就會有可觀的反彈。

  此外,近期原油價格的大幅上漲表明原材料商品部門已觸底反彈,并將迎來更多的上漲。目前許多原材料商品價格被視為長期買入機會,包括貴金屬。然而,巴克萊銀行在周三發布的報告中稱,在目前市場狀況下慎買國際期貨,因其下半年仍將處于下跌趨勢,但能源產品除外。

  從技術上看,目前金價已下破1250美元/盎司一線,料將進一步跌至去年低位1246.76美元/盎司,之后是1236的目標位,金價將進一步考驗1240及1230關口。短期阻力位在1250及1255美元/盎司,然后是1266及1265美元/盎司。上行方面,金價重返1250關口及1260一線,才有望恢復漲勢。

  警示信號!全球債券收益率曲線出現2007年以來首次倒掛

  從6月13日周三起,美國兩年與10年期國債收益率利差跌破40個基點關口,此后接連刷新2007年8月以來最低,也令華爾街重新引燃了對收益率曲線倒掛即將到來的擔憂。

  英國《金融時報》則發現了一個可能更悲觀的信號:摩根大通全球政府債券指數(GBI)1-3年期與7-10年期的平均收益率曲線已經倒掛了,是2007年以來首次,此后就發生了全球經濟衰退。

  有分析稱,由于美債構成了摩根大通全球政府債券指數(GBI)1-3年期指標的一半多,全球國債收益率曲線倒掛大部分是技術性原因,但理應引起投資者高度重視。美聯儲研究發現,過去美國六次經濟衰退都承接在收益率曲線倒掛之后。

  利多因素疊加油價繼續走高

  受美國庫存減少,利比亞港口運營中斷以及其它全球供應風險影響,美油創逾三年半收盤新高。

  WTI 8月原油期貨周四收漲0.95%,報73.45美元/桶,創2014年11月26日以來收盤新高。布倫特8月原油期貨收漲0.30%,報77.85美元/桶。

  基本面利好因素:

  1、周四公布的另一項數據美國第一季度實際GDP年化季率終值為2%,低于前值及預期2.2%,終值放緩大于預期,個人消費支出的表現錄得0.9%,是近5年來最差水平,表明市場對貿易戰的恐慌,給未來美國經濟前景帶來陰影。

  2、周三(6月27日)公布的美國5月成屋簽約銷售指數月率為下跌0.5%,高于前值但低于預期,美國5月耐用品訂單月率為下跌0.6%,高于前值及預期,這是自2016年6月以來,美國耐用品訂單連續兩個月出現下跌。

  基本面利空因素:

  1、周四(6月28日)公布的美國至6月23日當周初請失業金人數為22.7萬人,略高于前值21.8萬人及預期22萬人,初請失業金人數增幅大于預期,而失業金申請人數已連續四周下降,報告中稱趨勢仍與勞工市場收緊保持一致。

  2、周二(6月26日)公布的美國6月諮商會消費者信心指數為126.4,低于預期 128,前值由128修正為 128.8。

  后市展望

  1、渣打銀行(Standard Chartered Bank)貴金屬分析師Suki Cooper在報告中稱,黃金下行支撐疲軟,上一次金價跌破1250水平還是去年12月美聯儲加息的時候。報告還指出,上一次金價跌破1250美元/盎司后,實物黃金市場吸引買家入場,中國和印度投資者們買入了大量實物黃金,因此這一次也可能重演這種情況。不過眼下,對黃金最重要的影響因素依然是美元,并且她認為,黃金和美元之間的負相關關系還會繼續。

  2、Argonaut Securities分析師Helen Lau表示,美元可能會繼續走強,受到利率和債券收益率走高的帶動,而這都是黃金變得沒那么吸引人的關鍵原因。

  3、巴克萊國際期貨研究周三(6月27日)撰文指出,投資者不應逢低買入國際期貨,因今年剩余時間的價格表現偏向下行。巴克萊表示,導致國際期貨價格下跌的主要因素是中國的去杠桿化,以及全球同步增長的放緩。國際期貨作為一個籃子,在2018年出現反彈,于5月中達到頂峰。高盛國際期貨指數從1月到5月的高點上漲了12%,但此后一直跌至4月份的水平,并陷入停滯。巴克萊指出,除了能源類國際期貨以外,下行風險正在加大,投資者應謹防在當前低迷的水平買入。

  周五重點關注

  21:45 美國6月芝加哥PMI

  22:00 美國6月密歇根大學消費者信心指數終值

  待定歐洲央行行長德拉基參加歐洲理事會會議

  次日01:00 美國至6月29日當周石油鉆井總數

——————本文來自海港大宗商品交易中心

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