人行降準 料中港股市微彈

作者:海港大宗商品交易所 來源:http://www.qfqsxn.live/ 發布日期:2018-06-25 11:30

  上周港股急跌,恒指跌穿30,000點,滬綜指也下破3,000點。中國人民銀行宣佈今年以來第3次「降準」,此次共釋放7,000億元人民幣(下同)資金,其中5,000億元用于支持合法「債轉股」項目。

  此次定向降準措施比上次「更有創意」,由中小企擴展至大企業,可透過「減債」降低企業違約風險,對經濟有更正面影響。今次舉措更大的意義在于減低金融「去杠桿」對經濟下行的影響,是「去杠桿」的「標靶藥物」。

  港股早前受A股下挫所拖累,是次「定向降準」對中港股市或有短期正面作用,預料反彈幅度與上次「降準」時效果相若,但效力未必太顯著。

  宏觀&行業動態

  人民銀行「定向降準」 7月5日起實施

  為進一步推進市場化、法治化「債轉股」,以及加大對中小企的支持力度,中國人民銀行決定,從2018年7月5日起,下調國有大型商業銀行、股份制商業銀行、郵政儲蓄銀行、城市商業銀行、非縣域農村商業銀行、外資銀行人民幣存款準備金率0.5個百分點。

  人行表示,鼓勵5家國有大型商業銀行和12家股份制商業銀行運用「定向降準」和從市場上募集的資金,按照市場化定價原則實施「債轉股」項目。上述行動料合共釋放資金約7,000億元人民幣

  人行指出,「定向降準」資金不支持「名股實債」和「僵尸企業」項目。同時,郵政儲蓄銀行和城市商業銀行、非縣域農商行等中小銀行應將「降準」資金主要用于中小企貸款,著力緩解中小企融資難、融資貴問題。人行強調,將繼續按照黨中央、國務院的統一部署,實施好「穩健中性」貨幣政策,把握好結構性去杠桿的力度和節奏,為高質量發展和供給側結構性改革營造適宜的貨幣金融環境。

  證監擬處分個別中資券商因乏洗黑錢內部監控

  上海證監會在嚴打券商沒有遵守打擊洗錢的監管規定再有新進展。市場消息指,證監會或于短期內,向部分中資券商就打擊洗錢犯有內部監控缺失采取紀律行動。

  打擊洗錢的合規情況一直是證監會非常關注,早前更披露,是今年的執法工作重點之一,并已成立臨時專責小組針對券商的監控缺漏。證監會于2016年9月已「事先張揚」,正調查多宗有關個案,并預期會因而展開多項執法程序。當時已傳出證監會調查的個案,估計數目最少涉及十多間經紀行,當中絕大部分是中資證券行。

  不過,近期證監會在打擊洗錢的監控缺失再有行動。市場消息指,去年有部分中資券商能「逃出生天」,并未被采取紀律行動,當時它們向證監會承諾會改善有關內部監控措施,惟現時證監會發現合規情況沒有改善,甚至比以前情況更差,故或將會于短期內「重罰」這些券商。市傳約有數家中資行將會被「開刀」。

  新興市場股票基金走資破紀錄

  國際貿易糾紛沖擊全球股市,投資者紛紛走避。 EPFR資料顯示,全球股票基金截至周三止一周破紀錄走資81億美元,期內美元轉強,亦拖累全球新興市場股票基金走資60億美元,同創紀錄,反之美股基金同期吸資51億美元。

  不過,美股過去一周難逃一跌,道指累挫2.03%,是3月以來最傷,并連跌兩周,標指和納指亦分別跌0.89%和0.69%,雙雙中止前4周升勢。

  雖然資金流出股市,但美銀美林認為今夏或是入市時機。該行的牛熊指標已跌至兩年新低,并邁向「極端超賣」,相信資金進一步流出高風險資產、標指跌穿2,650點關鍵水平,以及疲弱的6月就業數據,將令指標進一步下跌,并誘發買入訊號。

  投資大師韋恩則對美國中期選舉和傳統7月股市淡季警惕,預料今夏投資環境艱難,但仍對美股前景樂觀,維持標指年底前升至3,000點的目標。

  上市公司要聞

  美團將披露招股書傳虧損28億人幣

  內地媒體報道,美團點評將于周一(6月25日)在港交所披露招股書。據悉,截至2017年底,集團整體收入339億元人民幣(下同),錄得虧損28億元;現金及現金等價物為194億元。

  報道指,此前傳出的2017年虧損高達190億元實際包括了「優先股公允價值」調整前數字。類似小米等高成長的創業公司,大多在早期融資時向股東發行「可轉換、可贖回優先股」,在國際會計準則下,這種優先股會體現為「對股東的負債」。當優先股對應公允價值上升,對股東而言是「帳面盈余」的價值增長,但對公司來說,會計會計入「帳面虧損」,但這部分的虧損并未實際發生。

  比特幣挖礦機生產商億邦遞上市申請

  比特幣(Bitcoin)挖礦機生產商億邦國際(Ebang)申請主板上市,保薦人為海通國際,早前有傳其集資額達10億美元(約78億港元)。

  億邦以品牌「翼比特」銷售比特幣挖礦機,占去年收入比重約94.6%,同時亦從事以發、生產、銷售數據通信及光纖傳輸系統為主導的產品,來自電信設備收入占比約5.4%。初步文件顯示,以去年銷售收益計其市場份額達11.0%,躋身全球三大比特幣挖礦專用礦機生產商之一。旗下子公司億邦通信曾于新三板上市,今年初公布因計劃境外上市而退市。

  截至去年底止,億邦收入達9.78億元人民幣(下同),按年升逾7倍;純利更按年大升29.36倍至3.77億元。集資所得預計用于未來四年內開發礦機、5G產品,以及于浙江及內蒙古新生產設施。

  CWT售聯營涉2.9億

  CWT INTL(00521)宣布,旗下兩家間接全資附屬公司分別出售ARA-CWTTrust的40%股權及Cache Property的60%股權,代價分別為1.68億元和1.31億元。

  該公司表示,出售事項將實現收益約2.79億元,擬用作一般營運資金及其他投資。

  ARA-CWT Trust主要提供物業基金管理服務,而CacheProperty主要提供物業管理、租賃管理、市場推廣服務及專案管理服務。

  展望未來,該公司將更加集中發展綜合物流服務、國際國際期貨貿易及金融服務等業務。

  中鋁控股股東計劃增持最多10億人幣A股

  中國鋁業(02600)公布,控股股東中鋁集團計劃于上海證券交易所增持中國鋁業A股,增持金額4億至10億元人民幣,期限為12個月,而最高增持比例不超過公司總股本的2%。

  中鋁集團目前直接及間接持有的中鋁總股本約34.77%。中鋁指出,控股股東對集團未來持續發展有信心,同時亦對公司價值的認可,亦可提升投資者信心,切實維護中小投資者利益和資本市場穩定。

——————本文來自海港大宗商品交易中心

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