白銀期貨看漲頭寸提高了近9倍 上周五收盤卻下跌

作者:海港大宗商品交易所 來源:http://www.qfqsxn.live/ 發布日期:2018-06-19 11:16

  美東時間周一,國際期貨期貨交易委員會(CFTC)編制的最新數據顯示,大型投機客將白銀期貨的看漲頭寸提高了近9倍,并在最近的一周內將黃金的凈多頭部位提高了9%。在截至6月12日的為期一周的報告中,Comex 8月黃金價格下跌2.80美元,至1,299.40美元/盎司,而7月銀價上漲43.8美分,至16.891美元/盎司。

  然而,CFTC的下一份報告可能顯示,對沖基金的看漲姿態出現了倒退,因周五(6月15日)黃金和白銀期貨價格大跌。8月期貨合約價格為1,282.90美元/盎司,7月銀價在紐約早盤交易中為16.59美元/盎司,這意味著他們現在已經低于上周二CFTC截止時的數據。

  德國商業銀行分析師在一份研究報告中表示:“上周五,白銀受到的沖擊比黃金嚴重得多,收盤時下跌3.5%。因此,它已經擺脫了自本月初以來積累的幾乎所有漲幅。因為事先的價格上漲在很大程度上是由投機引起的——一周內投機凈多頭頭寸增加了9倍,至僅略低于41000份合約——這里有相當大的下行潛力。”

  CFTC數據的凈多頭或空頭頭寸反映了看漲和看跌合約的總數量之差。交易員們會對這些數據進行監控,以判斷投機者的總體情緒,盡管許多人認為,過高或過低的數據是超買或超賣市場的跡象,這些市場可能已經準備好進行價格調整。

  就在幾周前,基金經理們還沒有凈做空白銀,在過去的幾周內,他們才剛剛開始適度看空。CFTC報告顯示,截至6月12日的一周內,基金經理們上調了白銀期貨的凈多頭頭寸,從之前一周的4619份猛增至40744份。這是新的買盤(總多頭增加了20103份)和空頭回補(總空頭減少了16022份)的共同作用。

  道明證券表示:“在上周的FOMC會議前,白銀投機客大幅增加了他們的看多押注。盡管人們對加息的預期很高,近期就業和薪資數據也更加強勁,但人們預計美聯儲會在會議上暗示溫和的基調,這促使空頭回補。由于價格突破了主要阻力位,從遠處觀望這只珍貴的”丑小鴨的反向投資的基金經理們可能會在美元走弱的情況下增加了看多頭寸。

  “然而,隨著工業金屬面臨壓力,上周晚些時候對全面爆發貿易戰的擔憂,很可能會減少近期增加的大部分頭寸。”

  與此同時,在黃金期貨中,基金經理的凈多頭頭寸從前一周的50880份,上升到55504份。這主要是由于新的買盤出現,因總看漲頭寸增加了4286份,盡管也有空頭回補的痕跡,總空頭減少了338份。

  不過,有些投資者依然能從上周五的暴跌慘劇中看出一些交易機會。盡管這跌嚇退了一些多頭,但從長期來看,波動性歸來反而為投資者帶來了更多入場的機會。對沖基金Sprott認為,金價當前的走勢只是一種短暫的下意識反應,等通脹抬升到一定水平之后,金價就會極速反彈。

  Kitco高級技術分析師Jim Wyckoff預計:“金價的近期阻力位是1284.9美元/盎司,而接下來的兩個阻力位則分別是1293.10和1300美元/盎司。一旦突破近期阻力點位,黃金將能夠開展較為穩固的大幅反彈趨勢。”

——————本文來自海港大宗商品交易中心

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