沙俄計劃增產原油 油價大幅下挫

作者:海港大宗商品交易所 來源:http://www.qfqsxn.live/ 發布日期:2018-05-28 11:07

  股指:外部事件波折,股指觀望

  近期美方引發的事件戲劇性沖突轉折較大,市場不確定性加大。目前兩者出現向好,股指或受提振,但是股市量能較為平緩,股指觀望為主。

  國債:局部分化,國債觀望

  國內貨幣市場形成寬貨幣,緊信用的格局。央行層面,持續為市場注入充足流動性,監管層面,金融機構信用杠桿活動減弱。部分利率出現結構性波動,但是這種波動存在較大的不確定性,從而導致五債十債的波動差異,國債觀望。

  貴金屬: 美元走強,金銀回落

  上周五外盤金銀收跌:紐約金主力6月合約下跌0.7美元至1303.7美元,紐約銀主力7月合約下跌0.141美元至16.546美元。內盤金銀夜盤均高開低走:AU1812暫時收于273.75元,AG1812暫時收于3739。美元走強打壓金銀。美國總統特朗普在白宮表示,特金會仍有可能如計劃的那樣在6月12日舉行,特朗普的表態給不安的市場帶來希望,避險情緒降溫,不利于金銀等避險資產。未來關注將于本周公布的5月非農就業報告。盡管該報告不會影響6月的加息,但會影響到9月和12月的加息預期,進而指引金銀走勢。操作建議:短線做空。

  有色金屬:風險偏好下滑,暫時離場逢低吸納

  上周五晚間,外盤金屬多數沖高回落,主要受到美元指數大漲及風險偏好下滑影響,國內有色夜盤除鋅以外多數承壓。近期歐洲政局顯著動蕩,意大利和西班牙股債雙殺,市場憂慮新一輪歐債危機或重演,美債及美元受到避險資金追捧,而銅等國際期貨作為風險資產遭拋壓。同時,應該注意到中國國內持續推進環保督查工作,海關打擊“洋垃圾”進口走私等行動多項政策措施,深入推進大宗工業品供給側改革,為相關資產價格提供基礎,疊加部分品種多頭題材炒作,市場短期情緒變化放大波動,對有色金屬整體維持二季度震蕩回升的判斷,操作上建議短期觀望,可適當逢回調買入為主,關注政策影響和資金對盤面的影響。

  黑色金屬:鋼坯成交一般,螺紋反彈拋空

  周五夜盤,螺紋1810合約低開高走,報收3577元/噸,下跌7,跌幅1.63%。周末唐山鋼坯漲20元/噸,報3620,但現貨市場成交一般,情緒趨弱。華東地區迎高溫和雨季,工地趕工進度受阻。期螺目前仍在下跌通道中,建議反彈拋空。

  周五夜盤,鐵礦1809合約偏弱震蕩,報收454元/噸,下跌4.0,跌幅0.87%。近日國家發改委頻發政策,召開會議,限制現貨煤炭的上漲空間。邏輯上利空或依次傳導至焦煤、焦炭和鐵礦石。上周港口庫存止跌攀升,疏港量或下滑。技術面上,期礦運行于5日線下方,短線建議偏空操作。

  焦炭焦煤:低位震蕩,關注現貨成交

  周五日間,焦炭1809低位震蕩運行,報收1990.5,下跌12.5,跌幅0.62%。基本面來看,焦炭供需兩強。現貨流轉順暢,各環節庫存較低。現貨堅挺條件下,期貨下跌空間有限,短期震蕩為主,建議短線操作。

  周五日間,焦煤1809低位震蕩,報收1182.5,下跌10.5,跌幅0.88%。煤礦開工情況較好,短期焦煤供給偏寬松。下游焦化企業開工穩步回升,對焦煤采購需求走強。期貨盤面跟隨焦炭波動,短線操作。

  動力煤: 動力煤低位整理,關注需求

  周五夜盤動力煤低位整理,600一線承壓。受到電力需求影響,電廠日耗維持近年來同期新高水平。煤炭供給側改革穩步推進,在釋放先進產能同時,產區環保導致產量釋放減慢。

  現貨價格維持相對高位,期貨貼水較大,繼續回落空間有限,短多操作。

  豆類:中國恢復進口,美豆收漲

  周五CBOT大豆期貨市場上漲,因為中國恢復進口美國大豆。7月期約收高5.75美分,報收1041.50美分/蒲式耳。周一美國陣亡將士紀念日休市一天。夜盤連粕窄幅震蕩。

  周五雞蛋期貨高位調整,現貨因端午需求相對堅挺,期現兩重天。

  操作上,M1809合約短線偏多操作。JD1809合約短線操作。

  油脂:原油重挫,國際油脂震蕩下跌

  周五CBOT豆油期貨市場收盤下跌,因為原油走低。7月期約收低0.37美分,報收31.34美分/磅;夜盤連豆油震蕩下行。

  周五BMD毛棕櫚油期貨市場收盤下跌,創下七周來的最大單日跌幅,因為出口需求疲軟,美豆油期貨和DCE植物油走低。8月毛棕櫚油期約下跌1.5%,報收2455令吉/噸。夜盤連棕櫚油震蕩收跌。

  周五ICE加油菜籽期貨市場下跌,因為周末前多頭獲利平倉拋售。7月期約收低0.90加元,報收538.10加元/噸;夜盤菜油領跌油脂,菜粕跟隨豆粕窄幅震蕩。操作上油脂多單減持。

  棉花:美棉大幅上行,鄭棉弱勢震蕩

  棉紡廠鎖定價格,棉價跳升2%。7月合約上漲1.75美分,漲幅為2%。德州雖有降雨,但是干旱情況仍然嚴重,支撐棉價。對全球主產國不利天氣的憂慮以及棉紡廠鎖定價格的買盤,刺激美棉價格逼近90美分。另外,關注亞熱帶風暴Alberto后期對美棉產區的影響。夜盤鄭棉弱勢震蕩。儲備棉競拍底價上調343元,關注成交是否回落,如果維持全部成交,后期有增加投放量的可能,利空短期棉價。操作建議:長線多單持有。

  白糖:原糖小幅上漲,鄭糖反彈無力

  巴西卡車司機罷工持續,糖價小幅走升。7月原糖價格上漲0.08美分,漲幅為0.65%。由于卡車司機罷工,主要港口糖庫存“接近零水平”。空頭回補增加,支撐價格,短期或維持反彈。鄭糖夜盤沖高回落,六十日線壓力始終無法突破。6月1日印度糖商與中國進口和加工商見面會,推廣印度糖。如果達成協議對下榨季合約影響較大,9-1價差有走強動力。操作建議:短多減持。

  原油:沙俄計劃增產原油,油價大幅下挫

  上周五原油期貨價格大幅下挫。基本面,沙特和俄羅斯在減產逾一年后接近達成一項增產協議,以抵消委內瑞拉產量下降和伊朗可能出現的降低供應量。另一個抑制油價上漲的因素是美國產量正在大幅度增長。技術面,原油期貨價格短期維持下跌偏空格局。操作建議:可輕倉持有空單。

  甲醇:現貨重心下移,甲醇維持偏弱格局

  上周五甲醇期貨價格大幅下挫。現貨方面,山東南部甲醇市場交投重心下滑,山西甲醇市場區間整理。河南甲醇市場商談弱勢整理。國際原油價格大幅下挫,對甲醇走勢影響偏空。技術面,主力MA1809合約短期維持偏弱格局。操作建議:前期空單可輕倉持有。

  PTA:邊際驅動減弱,PTA震蕩調整

  近期大廠檢修降負,市場供給階段收緊,聚酯開工持續高位,下游需求暫時平穩,芳烴堅挺支撐成本,目前基本面依舊偏暖。不過,隨著大廠檢修落實,市場邊際驅動減弱,加之油價高位回調,PTA盤面短期或延續震蕩調整,建議暫時觀望。

  聚烯烴:結構矛盾突出,塑料延續弱勢

  石化報價延續下調,下游接貨意愿偏低,工廠隨用隨采為主,商家出貨不暢進一步施壓現貨。目前裝置仍在檢修,供給結構矛盾突出,非標價差持續擴大,隨著需求季節性轉弱,存量庫存消化放緩,市場壓力預期加大,烯烴短期延續弱勢調整,建議逢高擇機試空。

  橡膠:滬膠低位震蕩

  國內現貨價格持穩為主,業者依然觀望情緒濃厚。青島保稅區復合膠報價持穩,馬混現貨11100元/噸,泰混現貨報價11000-11100元/噸。下游目前開工七成以上,后期開工率環比將有所下滑。產業格局依然疲弱,短期滬膠震蕩格局,短線操作。

——————本文來自海港大宗商品交易中心

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