風險情緒顯著改善 美元爆發非美落敗

作者:海港大宗商品交易所 來源:http://www.qfqsxn.live/ 發布日期:2018-04-24 14:48

  風險情緒顯著改善,美日近期獲支撐(USD/JPY)

  前言:周二(4月24日)亞市早盤,美元指數短暫升破91關口,美元/日元當下徘徊于108.75水平附近。美元/日元周一升至108.75,收于該水平附近,因美債收益率上升提振美元走堅。避險資產受到強勁拋售壓力,因受美國國債收益率提振,而美元指數則升至逾一個月高位。

  在技術面上,4小時圖,美元/日元突破區間上行這一事實相當具有啟發性,盡管下行調整尚未結束,但只要美元不再脫離市場的青睞,這一趨勢似乎已經找到了方向。指標仍在加速上行,盡管處于極端超買區域,但保持上行勢頭。在同樣的圖表中,移動均線在遠低于當前水平下方獲得上行牽引,作為短期支撐變得無關緊要。

  總結:美元/日元出現一定規模的逢低買入狀況,這應該會在短期內為該貨幣對帶來支撐。特朗普和安倍晉三上周末的會談后并未傳出顯著的負面信號,這令美元/日元獲得支撐,尤其是在風險情緒繼續改善的情況下。除去有限的負面因素影響,美元/日元近期都將因風險情緒改善而獲得支撐。上方阻力位109.70,下方支撐位107.90。

  短期風險偏于下行,歐元或未跌完(EUR/USD)

  前言:周一歐元/美元日內一度跌破1.22關口,收跌0.65%,報1.2206.10年期德債、美債利差擴大至236個基點,為29年新高,利差拉大或令歐元面臨風險。歐元區及主要國家昨日公布了制造業PMI數據,盡管德法兩國數據總體略有好轉,但歐元區4月制造業PMI初值僅錄得56,為14個月低點,有拉低GDP的可能性。本周歐元區的一大關鍵是歐洲央行利率決議。

  在技術面上,歐元/美元4小時圖中,20均線幾乎是垂直走低,穿至100和200均線之下,而技術指標已經減緩了下降勢頭,但仍然處于極度超賣區域之內,RSI目前為19。只要匯價保持在1.2245水平以下,匯價就偏于下行,強勁支撐位于1.2160以及1.2100。

  總結:歐元/美元正處于破位走低的邊緣,因收益率上升帶動美元成為本周初的大贏家。歐元看跌期權的隱含波動溢價正在上升,這暗示,歐元可能還有進一步下跌的空間。此外,歐元/美元1個月風險逆轉指標(EUR1MRR)跌至-0.325,歐元看跌期權相對看漲期權溢價也處于近期高位附近。上方阻力位1.2300,下方支撐位1.2150。

  通脹前景預期黯淡,澳元面臨拋售壓力(AUD/USD)

  前言:周一澳元/美元跌至2018年低點,美市午后觸及0.7607,因隨著地緣政治緊張局勢緩解,最新公布的數據表現穩健,顯示出加息步伐加快,美元延續其最新漲勢。此外,基本金屬價格下跌,削弱了對澳元等國際期貨相關貨幣的需求。澳大利亞將在即將到來的亞市盤中發布第一季度的通貨膨脹率,預計不會改變目前央行保持利率不變的觀點,這將導致澳元進一步走軟。

  在技術面上,盡管在4小時圖中顯示,RSI指標目前為19,但盤中技術指標并沒有顯示出疲憊的跡象。只要匯價不超過此前的月度高位0.7640,上行走勢就被視為回調,而在向下加速的情況下,空頭將尋求重新測試12月低點0.7501。

  總結:由于市場關注通脹憂慮,債務水平高、依賴外國資金的國家的貨幣,比如澳元,應該尤其會承受拋售壓力。今日公布的澳大利亞通脹報告將不會給澳元提供什么支撐。目前仍對澳元前景感到悲觀,且美元的強勢仍將持續一段時間,其結果是澳元/美元將面臨進一步拋售壓力。不過,一旦風險偏好強勁反彈,這一邏輯將不再成立。上方阻力位0.7650,下方支撐位0.7570。

——————本文來自海港大宗商品交易中心

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